Rendement op beleggen berekenen

Wat rendement betekent — en wat het niet garandeert

Rendement is wat je belegging opbrengt, uitgedrukt als percentage per jaar. Historisch leverden wereldwijd gespreide aandelen op lange termijn ruwweg 6 tot 8% per jaar op vóór inflatie, obligaties merkbaar minder. Maar dat zijn gemiddelden over decennia: in individuele jaren kan een aandelenportefeuille evengoed 30% winnen als 30% verliezen.

Die volatiliteit is precies de reden waarom beleggen alleen zinvol is met geld dat je jaren kan missen. Wie na een slecht jaar moet verkopen, zet een tijdelijk verlies om in een definitief verlies. Een rekentool met een vast rendementspercentage toont een gladde curve; de werkelijkheid is dat nooit.

Hoe wordt het rendement berekend?

We laten je startkapitaal en maandelijkse inleg maandelijks aangroeien met het verwachte rendement (samengestelde interest). Op de totale winst passen we het door jou ingevulde belastingtarief toe. Zet je 30% in, dan reken je met de roerende voorheffing op rente en dividenden; voor belastingvrije meerwaarde zet je 0%.

Naast de belasting knagen ook kosten aan je resultaat. Beheerskosten van een fonds, transactiekosten bij je broker en de Belgische beurstaks bij aankoop en verkoop tellen samen makkelijk 1 tot 2% per jaar. Over dertig jaar kost 1% extra kosten je al snel een kwart van je eindkapitaal — daarom kijken ervaren beleggers eerst naar de lopende kosten van een fonds.

Spreiding en horizon

De twee bekendste manieren om risico te beheersen zijn spreiding en tijd. Spreiden over veel bedrijven, sectoren en regio's haalt het risico weg dat één bedrijf je resultaat maakt of breekt. Een lange horizon geeft slechte jaren de kans om uitgemiddeld te worden door goede.

Beleg daarom nooit geld dat je binnen vijf jaar nodig hebt, en hou daarnaast een buffer van drie tot zes maanden vaste kosten op een spaarrekening. Deze rekentool geeft een projectie, geen belofte — en zeker geen beleggingsadvies.

Waar moet je op letten?

• Reken met een voorzichtig rendement. Een projectie op 10% per jaar is geen plan maar een hoop.
• Kijk naar de lopende kosten van een fonds. 1% verschil per jaar kost je over dertig jaar makkelijk een kwart van je eindkapitaal.
• Beleg enkel geld dat je minstens vijf tot tien jaar kan missen, en hou daarnaast een noodbuffer op een spaarrekening.
• In België geldt 30% roerende voorheffing op rente en dividenden, plus beurstaks bij aankoop en verkoop. Reken die mee in je verwachting.
• Denk in koopkracht: trek de inflatie van je rendement af om te zien wat je écht overhoudt.

Veelgestelde vragen